Quando e como usar alavancagem

Alavancagem é um assunto como os “mamilos”: Muito polêmico. Durante minha vida como trader e operador aqueles que enriquecem na bolsa do dia para a noite estavam alavancados. Da mesma forma, aqueles que quebraram e ficam insolventes estavam alavancados.

Neste post vou focar em como usar alavancagem a termo.

Vamos supor que você tem R$ 100 mil e tem 2 operações que você pretende fazer e adimite perder aproximadamente R$ 400 por operação:

Operação 1:
Comprar vale5 a 38
alvo: 38,50
stop: 37,90

Se eu for stopado, vou perder 0,10. Para que esses 0,10 representem aproximadamente R$ 400,00 de perda, eu posso comprar 3900 ações. O que representa aproximadamente R$ 150 mil 1,5x o meu patrimônio atual.

Operação 2:
Comprar mmxm3 a 6,90
alvo: 7,25
Stop: 6,80

Se eu for stopado, vou perder 0,10. Para que esses 0,10 representem aproximadamente R$ 400,00 de perda, eu posso comprar 4300 ações. O que representa aproximadamente R$ 30 mil 0,3x o meu patrimônio atual.

Se você tomar stop nas duas posições, você irá perder aproximadamente R$ 800,00 ou 0,8% do seu patrimônio.

No entanto, você estará usando R$ 180 mil, ou seja, 1,8x mais do patrimônio que você possui.

Na minha opinião, esta é a única forma razoável de usar alavancagem.